Chowder, es una persona que escribe en seekingalpha y que tiene una forma de invertir en acciones en largo plazo que algunos inversores han adoptado por lo sencilla que es de llevar a cabo y lo mecánica y rutinaria que es.

Tiene un método de orientación para guiar sus inversiones y crear hábitos que le permitan aumentar el valor de su capital.

Comienza con reglas básicas y aumentan su complejidad con respecto a lo que profundizas en tus inversiones.

Diversificación de la cartera

Usa la clasificación Morning Star basada en la sensibilidad económica y divida la equidad de la siguiente manera:

• Defensivo = 50%
• Cíclico = 25%
• Sensible = 25%

Alto rendimiento total

Chowder define el concepto de «alto rendimiento total» que se calcula de la siguiente manera:

  Empresa de alta calidad
+ DPA alto
+ Crecimiento del dividendo alto
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Alto rendimiento total

Este rendimiento «total» le corresponde al rendimiento actual, el valor mínimo de la tasa de crecimiento de los dividendos correspondientes a 3 años, 5 años o 10 años; e idealmente el rendimiento total debe ser al menos superior a 10x.

  %DPA actual
+ Mínimo(tasa de crecimiento del DPA de 3 / 5 / 10 años)
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 retorno total

El umbral del 10x es un umbral inicial que se puede aumentar según la situación del mercado. En épocas de bonanza como 2016-2019 hay que ser más exigente y él lo eleva a 12x.

Compound Annual Growth Rate (CAGR) Calculator

Chowder usa esta calculadora para definir objetivos:  https://investinganswers.com/calculators/return/compound-annual-growth-rate-cagr-calculator-1262

Esta calculadora se basa en: la tasa compuesta de crecimiento anual (CAGR).

La CAGR es una medida útil del crecimiento de su inversión en múltiples períodos de tiempo, especialmente si el valor de su inversión ha fluctuado ampliamente durante el período de tiempo en cuestión.

Agenda de compras y ventas

En un principio Chowder proponía comprar a principios de año una buena cantidad de las empresas elegidas y dejar algo de dinero para oportunidades de precios más asequibles del mismo grupo de empresas elegidas.

Al final de año, Chowder, teniendo en cuenta la hacienda de EE.UU., recomienda vender para afrontar el pago de impuestos con compensaciones (las que le han dado pérdidas) y conservar algunas de ellas. Después volver a repetir el proceso.

Las ventas las recomienda cuando el precio se dispara.

Mejora continua

Chowder va adaptando su inversión con respecto al contexto del mercado y va haciendo pequeños ajustes. Hay que seguir sus comentarios porque en ellos va indicando

Como curiosidad, también comenzó a publicar detalles de una cartera que está formando para sus hijos, los movimientos, las razones de los mismos y con un horizonte temporal distinto.

Algunas frases de Chowder

En los comentarios que pone en Seeking Alpha hay muchas frases que son muy interesantes en las recomendaciones que da a la hora de establecer hábitos y hacer las cosas. Algunas de ellas son:

Compre calidad, compre pequeñas cantidades, pero compre a menudo. Todo lo demás saldrá bien. Solo tienes que confiar en el proceso y ceñirte a él. Ignore el ruido que escucha en Seeking Alpha.

Chowder

No hay ninguna ley que diga que debo agregar más si el precio baja. Si el precio baja y no se recupera, gestiono mis pérdidas manteniéndolas al mínimo. Prefiero sumar a mis ganadores, posiciones que ya están en verde y confirmando que tomé la decisión correcta.

Chowder